9月2日 - 中國製造業持績收縮

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1) 股市前景

上周五港股上揚，成交激增。全星期計，日均成交額環比增26%至1102億元；港股通南向交易淨買入50億元；恒指及恒生科指升2.1%及2.6%；華潤萬象生活(1209)、翰森製藥(3692)及康師傅(322)漲逾20%、15%及12%，為升幅最大藍籌。華潤電力(836)、理想汽車(2015)及工商銀行(1398)皆跌近5%，為跌幅最大藍籌。上証指數跌0.4%，深証成指升2.0%。標指升0.2%，納指跌0.9%；紐約期油跌1.7%；美元指數升1.0%，人民幣兌美元升0.5%；美國10年期債息由3.80厘升至3.91厘。

美國快將減息，人民幣滙率穩步走強，將有利港股表現。港股目前估值對長線投資者仍具吸引力，建議買入高息國企股及本地地產股。

2) 上日中港股市況總結 

周五恒指平開，隨後輾轉上揚，午後最多曾升416點至18203點，尾市回軟，收報17989點，升202點或1.1%。成交額按日增60%至1735億元。8月份日均成交額955億元。全星期計，恒指升2.1%，恒生科指升2.6%。8月份，恒指升3.7%，恒生科指升1.2%。

港股通南向資金轉淨買入約14億元，騰訊(700)、中國平安(2318)及小米(1810)錄得6.8、3.9及2.1億元淨買入，工商銀行(1398)、建設銀行(939)及理想汽車(2015)錄得4.8、4.2及2.0億元淨賣出。8月淨買入419億元，7月淨買入479億元。

恒指升1.1%，成份股60升18跌4持平。華潤萬象生活(1209)及理想汽車(2015)漲逾8%及7%，為升幅最大藍籌。比亞迪(1211)及海爾智家(6690)漲近6%。中國人壽(2628)升逾5%。藥明生物(2269)、中銀香港(2388)、中國海外發展(688)及華潤置地(1109)漲逾4%。龍湖集團(960)、中國平安(2318)及申洲國際(2313)升逾3%。中國宏橋(1378)、李寧(2331)、華潤啤酒(291)及吉利汽車(175)升逾2%。招商銀行(3968)及翰森製藥(3692)跌逾4%，為跌幅最大藍籌。工商銀行(1398)及建設銀行(939)跌近3%及2%。中國神華(1088)及新奥能源(2688)跌逾1%。

恒生科指升2.9%，收報3560點，成份股28升1跌1持平。大型科技股跑赢大市，美團(3690)及快手(1024)升逾2%，阿里(9988)、小米(1810)及京東(9618)升逾3%。蔚來(9866)及小鵬汽車(9868)漲逾10%及8%，為升幅最大成份股。理想汽車(2015)及東方甄選(1797)升逾7%。海爾智家(6690)升近6%。阿里健康(241)、京東健康(6618)、中芯國際(981)及比亞迪電子(285)升逾3%。華虹半導體(1347)跌0.4%，是唯一下跌成份股。舜宇光學(2382)持平。

板塊方面，內銀及黄金股逆市下跌。招金礦業(1818)及山東黄金(1787)跌近3%。大型科技、電動車、線上醫療、内房、物管、券商及家電股跑贏大市，漲幅居前。萬科企業(2202)、融創中國(1918)及金輝控股(9993)漲逾9%。華潤萬象生活(1209)、碧桂園服務(6098)及金科服務(9666)升7%-9%。中國銀河(6886)及中金公司(3908)升逾7%及4%。海爾智家(6690)及海信家電(921)升近6%及5%。

周五上証指數低開0.1%，早段曾跌0.2%，隨後穩步上行，午後最多曾升1.6%，尾市漲幅收窄，收報2842.21點，升0.7%。深証成指升2.4%。科創50指數升2.1%。滬深兩市總成交約8800億元(人民幣·下同)，環比增加2700億元，8月份日均成交額約5900億元。全星期計，上証指數跌0.4%，深証成指升2.0%。8月份，上証指數跌3.3%，深証成指跌4.6%。

3) 宏觀/行業訊息

彭博引述知情人士稱，中國正在考慮進一步下調存量房貸利率，允許規模高達38萬億元人民幣的存量房貸尋求轉按揭，以降低居民債務負擔、提振消費。(信報)

中國製造業活動連續4個月處於收縮水平。國家統計局公布，8月份，製造業採購經理指數(PMI)降至49.1%，按月下降0.3個百分點。非製造業商務活動指數為50.3%，按月上升0.1個百分點。(信報)

香港政府統計處公布，7月零售額臨時估計為291億元，按年跌11.8%，較6月的跌幅9.7%有所擴大，也比市場預期挫8.6%為差，銷貨量按年跌13.3%，同樣較市場估算下跌10.9%為多。(信報)

澳門博彩監察協調局公布，8月份博彩收入197.54億澳門元，按年升14.8%，高於市場預期增長13.2%；按月升6.2%。今年首8月，博彩收入1521.02億元，按年升33.4%。(信報)

美國7月個人消費支出(PCE)物價指數按月升0.2%，符合預期；按年上升2.5%，與預期及前值相同。期內，核心PCE物價指數按月升0.2%，符合預期；按年上升2.6%，預期為升2.7%。(信報)

4)  個股訊息

工商銀行(1398)公布，截至今年6月底止中期股東應佔盈利1704.67億元(人民幣‧下同)，按年跌1.9%，每股盈利0.47元，派中期息0.1434元。(信報)

建設銀行(939)公布，截至6月30日止中期股東應佔盈利1643.2億元(人民幣‧下同)，按年跌1.8%，每股盈利0.66元。中期息每股派0.197元。(信報)

農業銀行(1288)公布，截至6月底止中期業績，股東應佔淨利潤1358.92億元(人民幣‧下同)，按年增長2.0%。每股基本盈利0.37元，中期息每股派0.1164元。(信報)

中信股份(267)公布截至6月底止中期業績，股東應佔溢利321.13億元(人民幣．下同)，按年升0.1%。每股基本盈利1.1元，中期息派19分。期內，收入總計3776.47億元，按年增長13.1%。(信報)

中國神華(1088)公布，截至今年6月底止，6個月盈利327.71億元(人民幣．下同)，按年減少11.1%，每股盈利1.649元；不派中期息。期內，收入1680.78億元，按年下跌0.8%。(信報)

中交建(1800)公布，截至今年6月底止中期業績，股東應佔利潤120.22億元(人民幣‧下同)，按年跌3.1%。每股基本盈利0.7元，中期息派14.005分。期內，收入3560.1億元，按年跌2.6%。(信報)

新世界發展(17)預料，截至今年6月底止，全年股東應佔虧損190億至200億元，主要因為2023年度落成並移交的主要項目缺乏收益確認；集團投資及發展物業年度獨立重估包括商譽評估的初步結果顯示，需要進行一次性非現金重估或耗蝕虧損，總額85億至95億元。(信報)

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